行家建议相比当前费率,半岛天然气和边加兰再气化费率调高,双溪乌浪再气化费率则下调,这比我们预期来得好。我们认为,新费率有助提高国油气体盈利。截至财年首9个月,天然气运输业务贡献营业额和盈利21%与34%。假设贡献比重保持不变,估计新费率明后财年将分别提振营业额4%和5%。同时,再气化业务首9个月占营业额和盈利的23%与26%,预料该业务明后财年营业额,分别走高7.6%与8%。因此整体而言,我们将国油气体的明后年财测,分别上调8.4%和9.3%。新费率公布后,我们更加看好该公司,维持“中和”评级,并上调目标价至17.62令吉,相当于下财年17.7倍本益比。