目标价:1.25令吉
最新进展澳洲政府从本月20日开始,禁止非国人或非公民进入澳洲,以抑制2019冠状病毒病扩散,惟未公布这项禁令会何时结束。
为此,我们将2020财年的核心净利预估,下调36%,预计澳洲业务对净产业收入的贡献从43%减少至29%;接着两财年的财测,也分别调降33%和22%,澳洲业务贡献比例分别从43%和44%,调低至30%和36%。同时,3年的每单位股息预估皆下调,现财年为38%,后两年为34%和23%。不过,本月至今该股已经大跌38%,看来已反映了疫情对短期盈利的冲击,为此我们维持“买入”投资建议。该产托在本地和日本的资产还是带来稳定的收入。